警示 RiskX｜东南亚预警｜东南亚大事件 @SEARiskX · 7月14日
美通胀降温、伊朗称进入正式战争状态，全球市场盘前波动加剧
美国6月CPI低于预期并出现环比下降，缓解了通胀压力；同时伊朗称美进入正式战争状态、并发动军事行动，地缘风险明显升温。盘前市场方面，原油上涨、黄金走强，金融与科技板块消息密集。
美国6月CPI低于预期并出现环比下降，缓解了通胀压力；同时伊朗称美进入正式战争状态、并发动军事行动，地缘风险明显升温。盘前市场方面，原油上涨、黄金走强，金融与科技板块消息密集。
美军连续第三晚空袭伊朗，特朗普同时表态仍可能与伊朗达成协议，并称将恢复对伊朗封锁、对货物运输收取20%费用。另一方面，市场已接近完全定价美联储9月加息预期，《Clarity Act》也进入关键窗口。
受美联储加息预期升温、美国对伊朗军事行动以及霍尔木兹海峡潜在收费消息影响，亚洲股市普遍走弱，布伦特原油升至6月中旬以来高位。市场还在等待美联储主席Warsh赴国会作证，以及美国6月CPI数据和多家投行财报。
Bloomberg称，受霍尔木兹海峡局势、油价上涨和美联储加息预期升温影响，全球市场情绪趋紧，印度市场同时面临通胀上行、贸易逆差扩大与卢比压力。与此同时，外资回流、印度大型股估值改善以及HCL Tech业绩超预期，给市场带来一定支撑。
摩根士丹利指出，伊朗冲突再度升级、美联储意外加息以及AI资本支出放缓，可能共同削弱当前美股的夏季涨势。该行认为，市场对年底前利率不变和AI投资持续的预期若被证伪，股市将面临回调风险。
Kevin Warsh组建外部专家团队，对美联储货币政策运行机制进行全面审查，重点涉及资产负债表管理、政策工具和AI影响等领域。多名经济学家和前央行官员将参与相关工作组。
Cointelegraph称，市场正在同时消化AI芯片带来的乐观情绪和升级中的伊朗战争风险。油价三日内上涨近10%，投资者也开始更强烈计入美联储进一步加息的可能性。
巴克莱基准预期认为，美联储将维持利率不变到2027年底，但其策略师仍认为风险偏向加息。美联储最新会议纪要显示，与会者对通胀持续高企的担忧有所上升。
美联储会议纪要显示，官员们对美国通胀未来走势存在明显分歧。这意味着后续货币政策路径的不确定性上升，市场可能继续关注降息时点与幅度。
美军与伊朗再度发生袭击后，原油价格走高，市场重新计入通胀上行和美联储年内加息的可能性。美元指数较日内高位略有回落，但日元仍承压，汇市波动加剧。
美联储6月会议纪要显示，所有官员同意维持利率不变，但少数官员认为当时仍有加息理由。多数官员担忧人工智能可能使通胀维持高位，并指出高通胀风险或影响通胀预期。
北京时间今日至次日凌晨，多国央行官员讲话、IMF《世界经济展望》更新、美联储会议纪要以及美国EIA原油库存周报集中公布。相关事件或影响汇率、利率预期与原油价格波动。
UniSuper表示，将趁美国科技股回调加仓，认为人工智能支出周期将带来多年盈利增长。该机构同时提示未来12个月仍存在通胀黏性、利率上行和AI融资放缓引发市场修正的风险。
美联储公布的数据显示，美国一年期通胀预期升至3.67%，创2023年9月以来新高。该数据反映短期通胀预期走高，可能对后续货币政策预期形成扰动。
纽约联储主席威廉姆斯表示，美国经济增长稳健、劳动力市场保持稳定，预计整体通胀率将随能源价格走低而回落。与此同时，他也强调当前通胀率仍然相当高，货币政策具备实现目标的条件。
Bitget CFD首席分析师Lewis Huang表示，随着近期经济数据陆续落地，市场对美联储激进加息的担忧已明显缓和。其认为在宏观预期趋稳后，交易逻辑可能从消息面驱动转向技术分析主导。
美联储提出修改银行反洗钱合规要求，要求银行将资源更多集中于高风险客户和活动。该提案将公开征求意见60天，部分人士担忧新标准可能带来未知影响。
机构称，美国企业二季度业绩整体预计表现良好，但投资者将关注高油价对成本、利润率和产品价格的影响。能源价格上涨带来的通胀压力可能仍需数月传导，美联储短期内降息空间有限，或将继续观望。
美联储理事沃勒表示，前瞻指引在合适使用时仍是有价值的政策工具，能帮助市场提前调整预期。他同时指出，官员有时过于僵化地使用这一工具，会限制政策灵活性。
7月7日，美联储周一隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为27.19亿美元，较上个交易日的21.75亿美元增加。该数据反映短期流动性状况的变化。