淡马锡计划保留25%流动资产并加码AI与私募信贷

新加坡国有投资机构淡马锡（Temasek）表示，将继续保留其投资组合中25%、约1000亿美元的流动资产，以便在市场冲击中保持灵活，并顺应包括人工智能在内的趋势变化。淡马锡首席投资官Rohit Sipahimalani在新加坡举行的Reuters NEXT Asia活动上称，流动性既能帮助公司穿越冲击，也能让其在趋势变化中及时转向。

淡马锡还披露，其投资组合净值创下新高，达到5180亿新元（约4000亿美元），主要受益于新加坡上市公司上涨和资产出售。公司计划在未来五年内将人工智能相关公司的配置比例从目前的6%提升至最高15%。同时，淡马锡也在增加对更偏“硬资产”的业务敞口，例如基础设施和大宗商品，认为这些领域相对不易受到AI冲击。

在另一个配置方向上，淡马锡认为私募信贷在波动市场中表现较好，并表示目前未看到市场存在重大结构性问题。公司还计划到2031年将私募信贷配置比例从目前的2%提高到5%。相比之下，淡马锡预计私募股权与私募信贷之间的收益差距将从约500个基点缩小至100至150个基点。