美股回落，AI与半导体承压，霍尔木兹海峡袭击推升油价

周二美股收跌，市场情绪转趋谨慎，AI与半导体板块承压。道琼工业指数跌0.3%，标普500指数跌0.5%，纳斯达克综合指数跌1.16%，较6月初高点回落约4.7%。

盘面上，卖压由亚洲扩散至美股。三星电子虽然预计第二季营业利润大增近19倍，但仍未能达到投资人高预期，股价下滑并拖累韩国KOSPI指数重挫近5%。费城半导体指数大跌4.7%，年内涨幅收窄；美光、SanDisk等记忆体个股明显走弱，台积电ADR也下跌4.3%，英伟达则小幅上涨。

消息面上，有报道称中国新创公司DeepSeek正研发自家AI芯片，市场担忧这可能降低对英伟达及华为的依赖，进一步打击相关板块信心。机构普遍认为，AI基础建设与半导体股此前涨幅过大，市场预期偏高，短期可能进入轮动与整理阶段。

地缘政治风险也在升温。霍尔木兹海峡附近再度发生船只遇袭事件，同时美国收紧伊朗石油相关许可，带动国际油价上涨，西德州原油期货升至每桶70.44美元，盘后一度升破72美元。油价反弹引发通胀担忧，美元走强，美债收益率同步攀升，美国2年期国债收益率升至4.161%，10年期升至4.529%，并连续第六个交易日上涨。